ECOPETROL SE PREPARA PARA INUNDAR EL MERCADO LOCAL DE BONOS

La petrolera realizará la mayor venta empresarial de la historia tres semanas después de que el Gobierno redujera la emisión de deuda para evitar saturar a los inversionistas.

Ecopetrol planea vender este año 3 billones de pesos (1.500 millones de dólares) de deuda en el mercado local después de obtener la aprobación del Gobierno, dijo el máximo responsable ejecutivo, Javier Gutiérrez, el 14 de agosto. Los bonos en pesos a 10 años de Colombia treparon ese día 20 puntos básicos, o 0,2 puntos porcentuales, la mayor cantidad en casi ocho semanas. Si Ecopetrol vendiera la totalidad, equivaldría a dos meses de subastas de deuda gubernamental.

Desde junio, el Gobierno colombiano redujo dos veces las subastas de sus bonos con denominación en pesos, conocidos como TES, en el marco de su intento de “disminuir la presión sobre el mercado”, según Camilo Meza, que tiene a su cargo las ventas de deuda locales. Ahora Ecopetrol, de la cual el estado controla el 88,5 por ciento y que ha distribuido casi 6.000 millones de dólares de dividendos en los últimos 12 meses, amenaza con interrumpir ese plan, según Credicorp Capital.

“Le resta fuerza a los TES, ya que parte de la liquidez se destinará a la compra” de bonos de Ecopetrol, dijo Daniel Velandia, analista jefe de la filial colombiana de Credicorp. “Ya observamos el impacto en el mercado de bonos”.

La oferta de bonos por parte de la compañía petrolera, que dice que necesita el dinero para contribuir a un aumento de la producción de 26 por ciento para el 2015, podría superar su propio acuerdo de 1 billón de pesos del 2010 y convertirse en la mayor de la historia. Desde entonces no ha vendido bonos en el mercado local.

Fuente: portafolio.co, Sección Negocios, 22/08/13.

ALEXANDRA ARIAS

Área de Derecho Energético

Minero y Petrolero.

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